Wat is een vastgoedfonds?
Een vastgoedfonds is een type beleggingsfonds dat zich voornamelijk richt op investeringen in onroerend goed, waaronder kantoren, winkels, woningen, logistiek vastgoed, zendmasten en datacenters.
Deze fondsen genereren inkomsten door huurinkomsten te ontvangen of door vastgoed op lange termijn met winst te verkopen.
Beleggers kunnen aandelen in het fonds kopen en zo genieten van de prestaties van het vastgoedportfolio, zonder de verantwoordelijkheid of lasten van directe vastgoedbezittingen te dragen.
Voordelen van vastgoedfondsen
- Automatische spreiding: investeren in een vastgoedfonds verspreidt risico’s automatisch. Terwijl een individuele woninginvestering vatbaar is voor waardeverlies, bieden vastgoedfondsen bescherming doordat ze kapitaal verdelen over meerdere projecten. Zo wordt het risico van waardeverlies van één pand gecompenseerd door de waardestijging van andere investeringen.
- Dividendopbrengsten: vastgoedfondsen bieden vaak regelmatige dividenduitkeringen uit huuropbrengsten.
- Toegankelijkheid voor verschillende beleggers: zelfs beleggers met kleine budgetten kunnen investeren in vastgoedfondsen, met instapbedragen vaak vanaf
€ 100.
Nadelen van vastgoedfondsen
- Kosten van beheer: beheerkosten van ongeveer 1% kunnen het nettorendement verlagen.
- Afhankelijkheid van economische welvaart: het rendement is verbonden met economische omstandigheden en kan fluctueren.
Wat is het verschil tussen beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen?
Beursgenoteerde vastgoedfondsen
Beursgenoteerde vastgoedfondsen hebben een onbepaalde looptijd en bieden beleggers de mogelijkheid om op elk moment te investeren en hun participaties te verkopen, vaak na een bepaalde lock-upperiode.
De waarde van deze participaties wordt bepaald door de waarde van de vastgoedportefeuille.
Het is echter essentieel om te controleren hoe vaak de waarde van de portefeuille wordt berekend, aangezien dit invloed kan hebben op de prijs van de participaties.
In tijden van sterke vastgoedwaarderingen kan een frequente waardering per dag of per kwartaal ertoe leiden dat beleggers instappen tegen een waarde die de recente stijging van vastgoedprijzen nog niet weerspiegelt, wat het kortetermijnrendement kan beïnvloeden.
Niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen
Aanbieders van niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen geven meestal een vast aantal aandelen uit voordat daadwerkelijke vastgoedinvesteringen worden gedaan.
In dit soort fondsen kan het aantal uitstaande aandelen alleen worden vergroot door de uitgifte van nieuwe aandelen.
Hoewel sommige van deze fondsen een secundaire markt bieden voor de handel in participaties, zijn deze markten vaak illiquide, waardoor beleggers dikwijls vastzitten tot het einde van de fondsperiode. En die kan oplopen tot tien jaar.
Een voordeel van beleggen in niet-beursgenoteerde fondsen is dat beleggers direct toegang hebben tot ervaren fondsbeheerders die gespecialiseerd zijn in een bepaalde markt of regio. Dit kan resulteren in hogere rendementen tegen lagere risico’s.
Hoe te investeren in vastgoedfondsen en vastgoedaandelen?
Investeren in vastgoedfondsen
Veel mensen denken bij vastgoedinvesteringen vaak aan het kopen van huurwoningen of winkelpanden.
Maar wist u dat er ook andere manieren zijn om te investeren in vastgoed? Eén daarvan is via actief beheerde vastgoedfondsen, ook wel bekend als vastgoed ETF’s (Exchange Traded Funds).
Wat zijn dat precies? Het zijn gewoon fondsen waarin u kunt investeren en die weer investeren in vastgoed. U hoeft niet zelf vastgoed te kopen. U kunt gewoon aandelen kopen in deze fondsen.
En het beste van alles is dat er ook vastgoed ETF’s zijn. Deze maken het supermakkelijk om in vastgoed te investeren, omdat u ze kunt kopen en verkopen op de beurs, net als aandelen.
Dus, stel u voor dat u interesse hebt om te investeren in vastgoed, maar u hebt niet genoeg geld of tijd om zelf panden te kopen en te beheren. Dan zijn passieve vastgoed ETF’s een geweldige optie.
Ze zijn makkelijk te kopen, u hebt geen hoge kosten en u kunt ze verkopen wanneer u maar wilt.
Investeren in beursgenoteerde vastgoedaandelen (REITs)
Investeren in beursgenoteerde vastgoedaandelen, ook wel bekend als REITs (Real Estate Investment Trusts), betekent dat u aandelen koopt van bedrijven die voornamelijk in vastgoed investeren en waarvan de aandelen op de beurs worden verhandeld.
REITs zijn bedrijven die vaak worden genoemd in financiële publicaties en die over het algemeen vrijgesteld zijn van belasting op operationele winst, om dubbele belasting van beleggers te voorkomen.
Belangrijk om te weten, de winstgevendheid van REITs is niet gegarandeerd en kan variëren afhankelijk van verschillende factoren, waaronder de prestaties van de vastgoedmarkt en het management van het bedrijf.
Wanneer u aandelen koopt van een REIT, investeert u eigenlijk in een portefeuille van vastgoedactiva die het bedrijf bezit.
Er zijn twee soorten REITs: beursgenoteerde REITs, die op de beurs worden verhandeld, en niet-beursgenoteerde REITs, die niet genoteerd zijn op de beurs maar nog steeds een optie kunnen zijn voor investeringen.
Investeren in vastgoed via vastgoedaandelen
Investeren in vastgoed via vastgoedaandelen betekent dat u als belegger indirect kunt profiteren van de vastgoedmarkt zonder zelf vastgoed te bezitten.
Vastgoedaandelen zijn gewoon aandelen van bedrijven die actief zijn in de vastgoedsector, zoals vastgoedontwikkelaars, vastgoedbeheerders en vastgoedbeleggingsmaatschappijen.
Wanneer u investeert in vastgoedaandelen, kunt u rendement verdienen door zowel dividenduitkeringen van deze bedrijven als door de waardestijging van de aandelen op de markt.
Dit geeft u als belegger de kans om uw investeringen te spreiden over verschillende soorten vastgoed en te profiteren van de groei van de vastgoedmarkt, terwijl u toch liquide blijft en de zorgen vermijdt die gepaard gaan met directe vastgoedinvesteringen.
Het verschil tussen EFT, REITs en vastgoedaandelen
- ETF’s bieden diversificatie door verschillende investeringen te bundelen, waaronder vastgoedaandelen en REITs.
- REITs zijn gespecialiseerde bedrijven die investeren in vastgoed en dividenduitkeringen bieden.
- Vastgoedaandelen zijn aandelen van bedrijven die actief zijn in de vastgoedsector en bieden directe blootstelling aan die markt.
Wat is het rendement op investering in vastgoedfondsen en vastgoedaandelen?
Het rendement op investeringen in vastgoedfondsen en vastgoedaandelen kan sterk variëren en is afhankelijk van factoren zoals de prestaties van de vastgoedmarkt, economische omstandigheden en het beleid van het fonds of de aandelen.
Doorgaans leveren vastgoedfondsen en vastgoedaandelen rendement op in de vorm van dividenduitkeringen en mogelijke waardestijgingen van het onderliggende vastgoed, voornamelijk gegenereerd door huurinkomsten.
Het gemiddelde jaarlijkse rendement van vastgoedfondsen kan variëren. Maar studies tonen aan dat het typisch ergens tussen de 5% en 10% ligt op de lange termijn.
Historisch gezien hebben vastgoedaandelen vergelijkbare of iets hogere rendementen opgeleverd dan brede aandelenmarkten. Het gemiddelde jaarlijkse rendement kan variëren, maar het ligt meestal tussen de 7% en 12% op de lange termijn.
Investeren in vastgoedfondsen en vastgoedaandelen brengt wel risico’s met zich mee, zoals marktschommelingen, rentewijzigingen en economische onzekerheden. Daarom is het rendement niet gegarandeerd en kan het van jaar tot jaar variëren.
Potentiële beleggers moeten altijd grondig onderzoek doen en professioneel advies inwinnen voordat ze investeren in vastgoedgerelateerde activa.
Conclusie
Investeren in vastgoedfondsen en vastgoedaandelen biedt beleggers verschillende voordelen, zoals automatische spreiding en dividendopbrengsten.
Toch gaan deze investeringen gepaard met beheerkosten en zijn ze afhankelijk van economische welvaart.
Weloverwogen beslissingen, gebaseerd op grondig onderzoek en professioneel advies, zijn cruciaal voor het bereiken van financiële doelen met minimale risico’s.
