▶︎ De tekst die volgt is afkomstig van het webinar “Investeren in 2024: vastgoed vs. niet-beursgenoteerde”, gepresenteerd door Jaime Cuykens van BeAngels and Tessa Minne van Smovin.
Vastgoedtrends in 2024
Deze informatie is afkomstig van een webinar gepresenteerd door Om Group.
4 décennia veerkracht voor de Belgische vastgoedmakt
Gedurende vier decennia hebben we op de Belgische vastgoedmarkt aanzienlijke veerkracht waargenomen, zelfs te midden van verschillende crisissen zoals:
- de economische neergang in de vroege jaren ’90,
- de financiële crisis van 2008-2009,
- de Europese schuldencrisis en
- gezondheidscrisis van 2020.
Deze gebeurtenissen hadden slechts beperkte invloed op België.
Vastgoedmarkt in 2023
In 2023 hebben diverse factoren de vastgoedmarkt beïnvloed, waaronder materiaaltekorten na de eerste lockdown, de energiecrisis als gevolg van de oorlog in Oekraïne (wat leidde tot renovatienoden en extra certificeringen), en een op hol geslagen inflatie. Centrale banken hebben gereageerd door de belangrijkste rentetarieven te verhogen, wat resulteert in stijgende hypotheekrentes.
De impact op de markt in 2023 is aanzienlijk, met een daling van 25% in vastgoedtransacties ten opzichte van 2022, een afname van 38% in het aantal verstrekte hypotheekleningen, een 0,5% daling in huurprijzen vergeleken met 2022, en een prijsdaling in 2023 als gevolg van stabiliteit. Verouderde woningen ondervinden de grootste gevolgen, wat resulteert in een toegenomen aanbod en langere verkooptijden.
De huidige marktkansen weerspiegelen een verschuiving naar een kopersmarkt als gevolg van de energiecrisis, renovatievereisten en hogere rentetarieven
Vooruitzichten voor 2024
De vooruitzichten voor 2024 suggereren een prijsdaling in het eerste kwartaal, met een overaanbod in vergelijking met de vraag. Er wordt verwacht dat de rentetarieven duurzaam zullen stabiliseren, terwijl er nog steeds rendabele mogelijkheden zullen zijn. Het eerste kwartaal kenmerkt zich door een gecontroleerde daling van de verkoopprijzen, gevolgd door stabilisatie en het ontstaan van een nieuw evenwicht tussen vraag en aanbod. Kortom, de vastgoedmarkt lijkt op weg naar stabilisatie.
Investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven in 2024: trends en realiteiten
Niet-beursgenoteerde bedrijven
Investeringen in niet-beursgenoteerde bedrijven kunnen variëren, van startups en kmo’s tot familiebedrijven en fondsen. Er bestaan diverse methoden om buiten de beurs te investeren. Risiconiveaus verschillen per profiel en fonds. Dit geldt ook voor investeringen in de technologiemarkt.
Huidige trends
Onbetwistbaar groeien investeringen in niet-traditionele sectoren aanzienlijk. Terwijl sommigen nog steeds neigen naar meer traditionele beleggingen met een langetermijnvisie, valt de opkomst van technologie op, evenals hernieuwbare energie en gezondheidszorg. Vooral in de aandelen van de “magnificent 7” op de beurs, zoals Facebook, Google en Amazon enz, zien we opmerkelijke waarderingsstijgingen. Deze trend zet zich krachtig voort, zelfs met de uitdagingen en vertragingen van de afgelopen jaren, waaronder de crisis in 2010.
Een “ecosysteem” in creatie en groei
In het bijzonder binnen de technologische sector hebben we de afgelopen tien jaar, na de grote crises van 2008 en 2011, een enorme opleving gezien in technologieondernemerschap. Hierdoor zijn talloze bedrijven gegroeid tot waarderingen van meer dan een miljard euro, en dit aantal is aanzienlijk. In Europa alleen al spreken we over zo’n 350 bedrijven die deze mijlpaal hebben bereikt zonder naar de beurs te gaan. Bovendien nemen de omvang van fondsen en investeringen gestaag toe.
Hoewel er momenteel een kleine vertraging merkbaar is op de technologiemarkt, blijft er toch een stijgende trend aanwezig. Zelfs tijdens de hoogtijdagen van de coronacrisis zijn alle records gebroken wat betreft investeringen in de technologische sector.
Investeren in start-ups
Er bestaan diverse investeringsmogelijkheden, met name voor het investeren in technologiebedrijven. Een toegankelijke optie is crowdfunding, een krachtige en populaire methode in het Verenigd Koninkrijk, waar veel beleggers naartoe neigen. Hoewel in België minder bekend, kun je hier ook gebruikmaken van equity crowdfunding. Hierbij investeer je in start-ups samen met honderden of zelfs duizenden andere beleggers, waarbij je al met een relatief bescheiden bedrag, soms vanaf €500.000, aandeelhouder kunt worden.
Naarmate je expertise, investeringszin, en financiële mogelijkheden groeien, kun je overwegen om rechtstreeks te investeren als individuele privébelegger. Dit maakt je een “Business Angel”. Groepen van privé-investeerders kunnen er ook voor kiezen gezamenlijk te investeren.
De laatste optie vereist het grootste kapitaal en wordt “private equity” of “venture capital” genoemd. Hierbij investeer je indirect in start-ups via fondsen, waarvoor aanzienlijk meer kapitaal nodig is. De overheid legt vaak een minimumbedrag op. Bijvoorbeeld, het Scale Fund van BeAngels hanteert een minimumticket van €150.000, maar dit kan over een periode van 10 jaar worden geïnvesteerd.
Als we een schatting willen geven, begint equity crowdfunding vaak bij €5.000, Business Angel-investeringen variëren meestal tussen de €10.000 en €25.000, terwijl private equity venture capital-bedragen vaak beginnen vanaf €150.000, met sommige fondsen die alleen investeerders van meerdere miljoenen toelaten.
Vooroordelen
Verstand hebben?
Indien je geen eerdere ervaring hebt met bedrijven of nog nooit in een startup hebt geïnvesteerd, en tevens geen eigen bedrijf hebt gehad, is het raadzaam voorzichtig te zijn bij het willekeurig investeren in bedrijven.
Investeren in startups vereist enige kennis van zaken, zoals begrip van contracten, term sheets, de wijze van investeren (bijvoorbeeld in kapitaal of via leningen die later in kapitaal worden omgezet), en kennis van waarderingen. Het is essentieel om jezelf te omringen met mensen die ervaring hebben in de sector of die bekend zijn met de specifieke contracten waarmee je te maken krijgt wanneer je in startups investeert.
BeAngels Academy
In de Business Angels Academy worden diverse programma’s aangeboden waar je deze vaardigheden kunt verwerven. BeAngels zet zich actief in voor deze missie. Ze bieden niet alleen een academy aan waar je technische concepten met betrekking tot investeren in startups leert, maar ook een beleggersclub. In deze club, bestaande uit ongeveer tien mede-investeerders, word je als groep samengebracht om gedurende het jaar drie startups te selecteren voor investering. Na afloop van dit programma ben je afgestudeerd en klaar om zelfstandig te investeren.
Rijk zijn om Business Angel te worden?
Je hoeft niet per se rijk te zijn om een Business Angel te worden. Bij BeAngels is het minimale investeringsbedrag €10.000, waarmee je kunt investeren in een fondsstructuur. Als je liever rechtstreeks investeert, is het minimale bedrag €25.000. Belangrijker dan het absolute bedrag is hoeveel van je eigen vermogen je investeert. De richtlijn is dat je maximaal 10 procent van je liquide activa investeert. Door samen met anderen te investeren, kun je met kleinere bedragen in diverse start-ups investeren.
Snel geld verdienen?
Het is absoluut geen snelle manier om rendement te behalen. Wanneer je vandaag investeert in een startup die net van start is gegaan, moet je er rekening mee houden dat het gemakkelijk tot zeven jaar, soms zelfs langer, kan duren voordat de startup wordt verkocht en je je investering terugkrijgt. Over het algemeen is het geen strategie voor snelle winst, maar eerder een boeiende diversificatiemogelijkheid. Het neveneffect van investeren in startups kan veel groter zijn dan de initiële investering, maar het blijft een passieve belegging.
The Angel Journey
Het vereist grondige analyse: inzicht in financiële plannen, begrip van de structuur van de startup en kennis van contracten. Veel mensen investeren echter vaak op basis van intuïtie, wat op zichzelf sociaal gemotiveerd kan zijn, maar meestal niet leidt tot aanzienlijke winsten. Laat je niet ontmoedigen door mindere successen of mislukkingen; zet door. Uiteindelijk zullen de successen zeker volgen.
Advies voor investeerders
- Belangrijkste advies: Investeer tijd en moeite in effectief leren en begrijpen. BeAngels kan hierbij helpen.
- Diversifieer je investeringen. Een groter aantal startups vergroot de kans op positieve rendementen. Bij een beperkt budget kun je toch diversifiëren door met anderen te investeren.
- Kies voor lange termijn betrokkenheid. Realiseer je dat investeren voor de lange termijn is. Vermijd snelle transacties; samen investeren met anderen kan waardevol zijn op zakelijk en persoonlijk niveau.
- Hou de prestaties van je investeringen nauwlettend in de gaten. Als je actief investeert, neem actief deel aan raden van bestuur of stel een vertegenwoordiger aan om je belangen te behartigen, vooral als je in groep investeert.
Over BeAngels
BeAngels is een vooraanstaand Business Angel netwerk, niet alleen in België maar ook in Europa, met bijna 500 leden verspreid over België, Luxemburg, Frankrijk en Zwitserland. Ze onderhouden nauwe samenwerkingen met toonaangevende beleggingsfondsen zoals verf Ventures. BeAngels biedt diverse educatieve mogelijkheden, waaronder de Business Angel Clubs, Academie, Investlentclubs, Trackerfondsen, en een Investeringsplatform met een eigen IT-platform. Bovendien beheren ze Scale Fund, een eigen investeringsfonds.
Cijfers
BeAngels heeft ongeveer 30 SPV’s , speciaal opgerichte investeringsvehikels, en diverse investeringsclubs, waaronder op maat gemaakte Business Angel clubs. Ze hebben aanzienlijk geïnvesteerd, met een totaal van 77 miljoen euro, ter ondersteuning van bijna 500 startups die dankzij BeAngels financiering hebben ontvangen.
Over Smovin
Smovin is een applicatie ontworpen voor investeerders en verhuurprofessionals in de vastgoedsector. Deze software is specifiek ontwikkeld om het beheer van vastgoed te optimaliseren door het slim volgen van huurgelden en het automatiseren van verschillende processen. Hierdoor wordt het eenvoudiger om uw investeringen efficiënt op te volgen.
